3月6日消息 崩跌！今日國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)，黑色系期貨全線下跌，鐵礦石及硅鐵跌近3%，焦炭、焦煤等跌超1%。

上周五日間收盤后，發(fā)改委發(fā)文表示，專家建議加強(qiáng)鐵礦石調(diào)控監(jiān)管遏制價(jià)格不合理上漲。鐵礦石期貨主力合約自上周五夜盤開始下跌，截至今日收盤下跌2.13%，收于897元/噸，止步4連增。

3月3日，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布信息稱，近日國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心組織部分市場(chǎng)機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)專家召開會(huì)議，分析研判鐵礦石市場(chǎng)和價(jià)格形勢(shì)，提出政策建議。專家認(rèn)為，在供需基本面沒有發(fā)生較大改變的情況下，鐵礦石價(jià)格短期大幅上漲，炒作跡象明顯。這已是今年國(guó)家發(fā)改委第三次就鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)發(fā)布信息。

(相關(guān)資料圖)

此前國(guó)家發(fā)改委先后組織召開相關(guān)會(huì)議、分析研判鐵礦石市場(chǎng)和價(jià)格形勢(shì)；約談?dòng)嘘P(guān)資訊企業(yè)，提醒告誡企業(yè)不得編造發(fā)布虛假信息，不得捏造散布漲價(jià)信息，不得哄抬價(jià)格。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至到上周五（3月3日），國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨主力合約結(jié)算價(jià)從850.5元/噸上漲至916.5元/噸，漲幅為7.76%；同期，普氏指數(shù)從117.00美元/噸漲至127.45美元/噸，漲幅為8.93%（折算價(jià)從941.58元/噸漲至1023.01元/噸）；新交所鐵礦石掉期次月合約從115.06美元/噸漲至125.39美元/噸，漲幅為8.98%（折算價(jià)從926.43元/噸漲至1006.92元/噸）。

業(yè)內(nèi)人士表示，鐵礦石自身面臨價(jià)格管控壓力，政策風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)增加，當(dāng)期支撐鐵礦石價(jià)格走勢(shì)的核心邏輯在于需求能否持續(xù)。

年內(nèi)多次對(duì)鐵礦石價(jià)格監(jiān)管，此前收效甚微

年初以來，發(fā)改委已召開兩次會(huì)議，提出對(duì)鐵礦石價(jià)格進(jìn)行監(jiān)管，但鐵礦石在經(jīng)歷短暫下跌后快速反彈。

1月9日和1月13日，發(fā)改委召開會(huì)議對(duì)鐵礦石價(jià)格實(shí)施監(jiān)管，鐵礦石盤面價(jià)格當(dāng)日快速回落，但價(jià)格隨后快速反彈，1月18日，國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司、市場(chǎng)監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局、證監(jiān)會(huì)期貨部組織部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)和期貨公司召開會(huì)議，再次對(duì)鐵礦石價(jià)格實(shí)施監(jiān)管，但鐵礦石盤面價(jià)格隨后連續(xù)反彈，突破日前監(jiān)管時(shí)間點(diǎn)高位。相較22年2月14日的三部委聯(lián)合監(jiān)管時(shí)間點(diǎn)，鐵礦石港口庫(kù)存相對(duì)較低，且下游需求處于持續(xù)恢復(fù)的邊際利好狀態(tài)，發(fā)改委對(duì)于鐵礦石監(jiān)管收效甚微。

建信期貨黑色金屬研究團(tuán)隊(duì)分析表示，2月鐵礦石盤面價(jià)格主要受終端需求持續(xù)回暖而震蕩上漲，但港口庫(kù)存持續(xù)累積，反應(yīng)供給相對(duì)充足。根據(jù)2月底3月初的數(shù)據(jù)來看，多數(shù)下游需求端數(shù)據(jù)增速有所放緩，包括螺紋表需、高爐開工率、鐵水日均產(chǎn)量，因此短期內(nèi)，下游需求或迎來相對(duì)高位。

另外，發(fā)改委監(jiān)管趨嚴(yán)，認(rèn)為在供需基本面沒有發(fā)生較大改變的情況下，鐵礦石價(jià)格短期大幅上漲有受到來自個(gè)別國(guó)際機(jī)構(gòu)的炒作影響。再加上美元指數(shù)持續(xù)反彈，鐵礦石盤面價(jià)格向上承壓。下游需求邊際好轉(zhuǎn)的利多因素與發(fā)改委再次監(jiān)管、美元指數(shù)持續(xù)反彈的利空因素交織下，鐵礦石盤面價(jià)格或?qū)⒁詫挿鹗帪橹鳌?/p>

寶城期貨報(bào)告也顯示，從目前需求端來看，3月份全國(guó)將有12座高爐計(jì)劃復(fù)產(chǎn)、3座高爐計(jì)劃停產(chǎn)檢修，但考慮到對(duì)鐵礦石需求增加有限，疊加政策調(diào)控預(yù)期，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格上行驅(qū)動(dòng)趨弱。

未來需進(jìn)一步關(guān)注需求的持續(xù)性

上周，統(tǒng)計(jì)局發(fā)布制造業(yè)PMI以及財(cái)新PMI兩個(gè)數(shù)據(jù)同時(shí)上漲，統(tǒng)計(jì)局公布PMI為52.6%超出市場(chǎng)預(yù)期，財(cái)新發(fā)布PMI為51.6%，成為2022年8月來首次升至擴(kuò)張區(qū)間，表明穩(wěn)增長(zhǎng)背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升趨勢(shì)逐步明確。下游需求也有所好轉(zhuǎn)，上漲庫(kù)存延續(xù)回落確實(shí)，螺紋、熱卷表觀消費(fèi)量均有回升。

此前，高盛發(fā)表報(bào)告表示，隨著現(xiàn)貨市場(chǎng)將陷入“嚴(yán)重”短缺，預(yù)計(jì)鐵礦石價(jià)格將升至每噸150美元，交易員應(yīng)為2023年第二季度鐵礦石價(jià)格飆升20%做好準(zhǔn)備。該行指出，3月至4月中國(guó)鋼鐵產(chǎn)量的季節(jié)性增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將與短期供應(yīng)緊張同時(shí)出現(xiàn)，這將使市場(chǎng)在第二季度出現(xiàn)3500萬噸的缺口。

對(duì)于鐵礦石的階段上漲，在很大程度上是受交易員為中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇速度快于預(yù)期而重新配置頭寸的推動(dòng)，但高盛表示，中國(guó)國(guó)內(nèi)供應(yīng)緊張也加強(qiáng)了這一反彈。

東海期貨分析師劉慧峰分析指出，目前支撐鐵礦石價(jià)格上漲的兩大因素，鐵水產(chǎn)量回升和鋼廠庫(kù)存低位依然存在。不過，近兩周鋼材需求雖有恢復(fù)，但供應(yīng)增速依然快于需求，未來需進(jìn)一步關(guān)注需求的持續(xù)性。一旦鋼材需求恢復(fù)不及預(yù)期，不排除有負(fù)反饋風(fēng)險(xiǎn)。